全球首款

对于隆基而言，其创新的方法论中，第一性原理也贯穿其中，由此保证自身处于产业创新进步的主航道和引领者的位置。

在一定贸易壁垒的情况下，光伏产业链的海外布局将成为未来一段时间必然的发展趋势。光伏产业链海外布局值得关注。

欧洲光伏市场持续火爆从国内出口来看，海外需求的旺盛主要来自于欧洲市场和拉美市场。PV Infolink数据显示，2022年一季度国内出口到欧洲的光伏组件规模为16.7GW，与去年同期的6.8GW相比增长了145%。在欧洲市场的带动下，该行预计全球新增光伏装机有望达到230GW，同比增长超过30%，且需求节奏有望逐季改善。在新增装机快速增长的同时，分布式光伏带动的光储市场呈现出更加快速发展的趋势。光伏应用市场呈现多样化的发展趋势，这也对光伏组件产品及相关产业链提出了更高的要求。

本届IntersSolar Europe的一大看点就是各家组件企业均将N型光伏组件推向应用市场，其中包括N型的TOPCon和HJT。另一方面部分国内组件企业也将增加海外产能的规模，此前晶科能源公告，将越南5GW电池和5GW组件的产能均上调至8GW，加速海外一体化产能的建设和海外市场的拓展。而运输的话，最终交付的是组件。

然而，隆基的持续领先，就在2019年遭遇了挑战。一体化的好，谁用谁知道。2011年底，已投产的43家多晶硅企业仅剩8家企业尚在开工，约80%的企业都停产了。用通威老板的说法，多晶硅业务是低流血状态，最多有2亿元的亏损。

一轮又一轮的行业洗牌中，这些人、这些公司都已经伴随着行业周期的起伏而成为遥远的历史;曾经一百多座城市，曾喊出建设千亿光伏产业园的规划也早已成为泡影。不允许多晶硅业务干太大，工厂要控制住产能和产量。

而自从2021年硅料涨价开始，电池与组件企业，更是一度亏本经营，比如作为第二大电池企业，爱旭股份2021年全年预计亏损1000万~7000万，而组件环节，2021年迄今，单瓦的毛利，则一度从0.01元下降到了-0.01元，开始亏本经营。硅料涨价两倍多，组件却只涨了20%左右，对上游没有谈判力，面对下游，一旦价格高了，就会有价无市，电站拒绝采购。通威集团决定进军多晶硅，从饲料跨界到硅料。长产能周期叠加低产能弹性，就造成了硅料产业三年不开工，开工吃三年的特性。

硅料、硅片、电池、组件，每个环节，都在2022年迎来了一些变数。过去多年中，隆基都是大硅片的领跑者，先是2010年推出156mm硅片，后是在2019年行业普遍处于156mm与158.75mm尺寸时，推出了166mm硅片。另一方面，行业昔日龙头保利协鑫，也带着颗粒硅技术给行业带来冲击。此后相当长一段时间里，硅料的价格都持续在低位，到了2020年硅料的价格，更是一度降到了仅80元每公斤的历史低价。

当时，四面开战的硅料龙头保利协鑫，已经有了放缓扩张脚步的想法;而在2016年营收仅有209亿元的通威，却一举斥资341亿元，加码光伏硅料。比如，2008年刚过半，赛维LDK公司就表示，将投资120亿元新建规模1.5万吨的硅料生产基地。

如果你培养出了对手，内心里是否会跑过多少匹马?是否会有忌惮呢?业内曾有个传言，2017年的时候，国家能源局某领导曾询问一家组件公司，你们的硅料从哪里采购?该公司回答，国内，用特变电工;国外，用德国瓦克。当然，区别不只是形状。

但当高瓴和洛阳钼业都为保利协鑫送来几十亿资金弹药时，当4月19日协鑫和中环、TCL在内蒙古签订了120亿元的投资时，行业格局至少不会是一潭死水。如果复盘过去十多年的历史，就会发现，硅片行业的发展，一直遵循着硅片越大、经济效应越高的饺皮效应：比如1981-2012这三十年间，硅片的边距尺寸从100mm，增长到125mm，进而又增长到156mm;此后2012-2018六年间，硅片尺寸又进一步增长到156.75mm;2018年迄今，则又相继出现了158.75mm、 161.7mm、166mm、210mm、182mm等更大尺寸硅片。隆基的最初目的，是面对组件支持多晶硅的情况下，为了推广单晶硅业务，不得已而为之。过去的二十多年中，无数地方政府曾为此投下重注，无数地区首富、国家首富在这个行业诞生，无数产业奇迹以破纪录的速度诞生：曾经的中国首富施正荣用六年时间，带领无锡尚德主攻光伏电池，成为了第一家美国主板上市的中国民营企业;江西赛维则仅用四年时间，完成了从硅料到硅片的全球称霸;汉能集团李河君，也一度凭借着光伏薄膜身价超过马云，成为当年的中国首富然而，俱往矣。但逐渐形成的一体化，确实为隆基带来了优势，成为了隆基敢于逆势推广182mm硅片，以及平稳度过产业周期的秘诀。至少，光伏的前景，依然是敞亮的。

但，不要忘记，光伏行业是以降本增效为驱动力的。2006年，海外光伏一片向好，国内老玩家加码、新玩家入局。

各龙头公司业绩、股价双飞。通威是结结实实地赶了个晚集，别的企业前几年还赚了钱，但通威投产就赶上了价格下跌。

生产方面，中环披露的良率已经到97%以上。但无限扩张、一体化真的毫无弊端吗?原本各安其职的产业链合作关系，随着供应商变成了对手、客户也变成了对手，也开始变得错综复杂。

随着行业发展，竞技门槛也在提升，似乎到了强者恒强的阶段。这一年8月中旬，行业龙二中环股份，推出了尺寸高达210mm的硅片。而扩张的赛维LDK公司，却遭受了沉重的亏损，最终破产重组，旗下一个做光伏组件业务的公司，则被通威股份买走了。目前在国内，仅有保利协鑫一家公司可以规模生产。

巨头们似乎又如同十多年前一般，走进了命运的旋转门。这个表现，让市场吃了一惊，也才回想起，光伏行业的本质，坎坷且内卷。

通威一方面依靠饲料业务，还有现金流;另一方面，休克疗法苦苦支撑，还能有一些订单。组件企业晶科、晶澳，也在进军硅片、电池。

其原理类似于，同样是融化蔗糖做棉花糖，颗粒更小的白砂糖，相比大块头的冰糖，融化与连续生产的效率都会大大提升。而硅片环节，则是以尺寸为名的，行业第一、第二的拉帮结派的群战，部落联盟之战。

欧洲光伏补贴政策也相继降低或取消。2014年原本专注于单晶硅片的隆基股份，首次将手伸向了行业的下游，收购了浙江乐叶组件 85%股权。所谓颗粒硅，和目前行业主流的块状硅相对应。通威的多晶硅产品在2008年年中问世，结果就遇到了2008年全球金融危机。

二、硅片：以尺寸为名的联盟、部落之战硅料的战争，是新旧龙头之战。成功的企业家，是不是还应该赚取有限利润?答案不管如何，现实是，此时此刻，恰如彼时彼刻。

隆基的166产线在2019年才刚刚投产，如果选择210尺寸，就意味着全线报废，而如果选择182尺寸，则可以用很低成本对166产线做改造后，就能完成尺寸的升级。所以，与其说是技术问题，不如说是基于投资回收的商业策略。

但通威可不是一直这么风光，甚至刚入行的时候，就被泼了冷水。而与此同时，我国多晶硅料也大幅扩产，产能迅速从不足300吨达到了2万多吨。